迫于国际压力，民国总统黎元洪以临城劫车案发生，下令将山东督军田中宇、高官熊秉琦着交陆军内务两部议处，所有肇事地点文武官吏，均即先行撤任听候查办，并责成该督军高官迅速将掳人等先行设法救回，务令安全出险。随后，北京政府与山东地方当局展开了营救活动，但是孙美瑶却一再以“折票”为要挟，迫使官兵停止进剿。由于被绑架的旅客中有美国、英国、法国、意大利、墨西哥等国乘客近40名，因此，**不单国内震惊，国外亦为轰动者。各国驻华外交使节不断向北京政府施加各种各样的压力，逼迫北京政府采取和平手段，尽快平息事端，不仅要保障被携外国旅客的人身安全，而且订下了最后限期，要在三天之内将他们救出。迫于内外压力，北京政府决定对孙美瑶部实行招抚。

时间不等人。北京政府交通总长吴毓麟及山东督军火速赶到枣庄，依靠地方士绅协助交涉。

孙美瑶得手之后，便依照孙桂枝的主意，先把四个外国女客释放，同时让她们向官方转达三个条件：一是迅速将围山官兵撤出十英里以外；二是收编匪军为一旅，委任孙美瑶为旅长；三是补充军火。《密勒士评论报》记者鲍威尔还写了一封信，劝告政府军不要攻山，须和平解决。为了统一口径，全体外国人质都签了名。

北京政府了解后，让北洋政府对和平解决此次重大案件看到了转机，便同意采取谈判的形式来解决问题，并将时间定在5月15日，谈判地点设在中兴煤矿公司的大厅里。官方是由山东督军和山东高官熊炳琦亲自出马，匪方代表是周天松，匪方照例提出了之前的三个条件，北洋政府全盘接受。

看到北洋政府几乎没有提出一点异议，就完全顺从地答应了，孙美瑶心里便感觉这个事情太顺了，顺利得有点不对劲，让他对北洋政府这样的做派不太相信了。因为他也早就听说过北洋政府之前有过背盟杀降的事情，这可是车前之鉴呀！于是，为了安全起见，他又提出外国人和邹县、滕县、峄县三县士绅一同签字担保官方履行条约。这样一来，北洋政府方面便开始了迟疑，露出了难色。但又迫于压力之下，这个补充条件最后也被官方接受了。谈判成功后，交通总长吴毓麟自告奋勇愿意入山为人质，交换外国人质提前释放。消息传到北京，黎元洪马致电嘉奖。其实吴毓麟到枣庄来是看热闹的，他每天坐在“花车”玩牌，根本未过问任何事情，只是在关键时刻摆出个姿态，当他接到北京劝阻电报后，就满载盛誉地回返北京。

第二天，山东督军就依照签约下令撤回包围抱犊崮的部队，并派人山委任孙美瑶为招抚司令。让他们没有想到的是，孙美瑶突然变了卦，将委任状当着来人的面撕了个粉碎。说，回去告诉你的主子，昨天签订的条件太低级，我们山东建国自治军不同意！昨天晚，孙美瑶又和孙桂芝商量了大半夜，他们认准了这次北洋政府迫于国际压力，才不敢对抱犊崮动用武力，既然看准了北洋政府的软肋，那么就得狠狠地捏他一把，可以趁机大肆捞取更多的利益，让这个大雪球越滚越大。

谈判只得继续进行，孙美瑶愈发有恃无恐，提出了一个个更加严苛的条件，如改编匪军为两师，划滕县、邹县、峄县为他们的势力范围，政府军撤出百里外、条约由六国保证等。北洋政府自然不可能答应，谈判一时间无法达成协议，便陷入了僵局。